Risikoprofiling mit FinaMetrica (Morningstar) für Berater und Coaches 

FinaMetrica ist ein psychometrisch validierter Risikofragebogen, der anhand wissenschaftlicher Methoden die individuelle Risikobereitschaft misst. Die Datenbasis umfasst über 20 Jahre Forschung und annähernd zwei Millionen Datensätze, die weltweit erhoben wurden. Aktuelle Forschung unterstützt den Ansatz, Risikobereitschaft psychometrisch zu erfassen. FinaMetrica gehört seit 2020 zu financial profiling and planning by Morningstar. 

FinaMetrica misst die finanzielle Risikobereitschaft einer Person mithilfe eines Fragebogens, der die Gütekriterien: Objektivität, Reliabilität und Validität erfüllt. 

Schritt 1: Vorbereitung & Einladung

• Kunde im System anlegen
• digitale Einladung versenden
• optional: auch anonym oder offline verfügbar

Schritt 2: Ausfüllen des Fragebogens

• 10–20 Minuten Zeit
• 25 Fragen zur finanziellen Risikobereitschaft
• Kunde füllt Fragebogen selbstständig aus (wichtig für Objektivität)

Schritt 3: Automatische Auswertung

Das System erzeugt:

• Risikobereitschaft (numerischer Score)
• Zuordnung zu einer bestimmten Risikogruppe
• grafische Darstellung und Abweichungsanalyse

Schritt 4: Interpretation des Reports

• Bedeutung der persönlichen Risikogruppe
• typische Verhaltensmuster
• Bereitschaft für Volatilität & Verlust
• zeigt Widersprüche zwischen der Ertragserwartung und der Bereitschaft Schwankungen zu ertragen
• mögliche Konflikte zwischen Risiko & Zielen

Schritt 5: Gap-Analyse 

• Abgleich Risikobereitschaft ↔ Zielrendite
• Abgleich Risikobereitschaft ↔ Risikokapazität
• Erkennen eines „Risk-Gaps“ gemeinsam mit Kunde:
  Ziele zu ambitioniert? Risiko zu niedrig?

Schritt 6: Umsetzung in eine Strategie

• Wahl eines geeigneten (Muster)Portfolios
• Passung von Schwankungsbreite & emotionaler Toleranz
• klare Begründung dokumentieren

Schritt 7: Dokumentation & Compliance

FinaMetrica liefert:

• vollständige Dokumentation für Geeignetheitsprüfung
• nachvollziehbare Begründung von Entscheidungen
• klare Empfehlung zur Wiederholung:
  alle 2–3 Jahre oder bei besonderen Lebensereignissen

Die wichtigsten Gründe, warum Anleger ihr Risikoprofil kennen sollten:

1. Passende Portfoliostruktur

Das Risikoprofil bestimmt das Verhältnis aus defensiven Werten und Wachstumswerten.

2. Vermeidung von Fehlentscheidungen

Finanzelle Entscheidungen entstehen oft ohne fundierte Einschätzung der Risikobereitschaft.

3. Transparenz für Kunde & Berater

Beratungsgespräche verlaufen klarer, eindeutiger und nachvollziehbarer.

4. Gesetzliche und regulatorische Anforderungen

Ein dokumentiertes Risikoprofil verbessert die Geeignetheitsprüfung.

Frage 1: Ist FinaMetrica wissenschaftlich fundiert?
Ja. FinaMetrica basiert auf psychometrischer Forschung, ist statistisch validiert und wurde millionenfach eingesetzt. 

Frage 2: Wie lange dauert die Beantwortung der Fragen?
10–15 Minuten.

Frage 3: Für wen eignet sich FinaMetrica?
Für Finanzentscheider, Anleger, Finanzberater, Vermögensverwalter und Finanzcoaches.

Frage 4: Was wird gemessen?
FinaMetrica misst ausschließlich die Risikobereitschaft, nicht die finanzielle Risikokapazität oder Kenntnisse.

Frage 5: Wie sieht der Ergebnisbericht aus?
Der Bericht enthält einen Score (Zahl zwischen 0 und 100) der Risikobereitschaft, sowie eine verbale Beschreibung der finanziellen Risikobereitschaft und eine graphische Darstellung der Gap-Analyse.

Frage 6: Kann man das Ergebnis beeinflussen?
Ja, die Fragen und Antwortmöglichkeiten sind so gestellt, dass ein Kunde, der das Ergebnis beeinflussen möchte, dies tun könnte. Der Kunde trägt die Verantwortung „echt“ zu antworten. Es gibt kein „richtig“ oder „falsch“.

Frage 7: Kann der Berater allein auf Grundlage des Berichts ein Portfolio für den Kunden festlegen?
Nein, das kann er nicht. Das Auswertungsgespräch ist essenziell, um Widersprüche und Konflikte zu erörtern und auf dieser Grundlage die Entscheidung des Kunden für eine Vermögensverteilung zu treffen, die der Berater anschließend professionell umsetzt. 

Frage 8: Kann ich FinaMetrica testen?
Ja, es gibt einen unverbindlichen, kostenfreien Probezugang für Berater und Coaches. 

Frage 9: Wie viel kostet eine Lizenz?
Die Lizenz wird pro Berater/pro Jahr berechnet. Je nach Hauptsitz des Unternehmens werden Lizenzgebühren berechnet, die Sie hier immer transparent finden.

Frage 10: Gibt es Rabatte für Kooperationspartner?
Ja, wenn Sie an einen Kooperationspartner angeschlossen sind oder dessen Mitglied Sie sind, erhalten Sie einen Rabatt. 

Risikoprofil:
Eine Beschreibung, wie viel Risiko eine Person emotional und finanziell tolerieren kann und zur Erreichung seiner Ziele eingehen müsste. (Quelle: https://riskprofiling.com/News,-Blogs,-Newsletters,-Webinars/blog/July-2025/RiskProfile)

Risikoprofiling
Ein ganzheitliches Risikoprofiling berücksichtigt die finanzmathematischen Größen, wie Risikokapazität und Risikobedarf und die psychologischen Faktoren, wie Risikobereitschaft und Risikowahrnehmung.

Risikobereitschaft:
Die finanzielle Risikobereitschaft ist das Ausmaß, in dem eine Person negative Konsequenzen (Verluste) in Kauf nimmt, um ein angenehmes Ergebnis (Gewinne) zu erreichen. (Quelle: ISO 22222 Personal Financial Planning Standards)

Risikokapazität:
Die Risikokapazität, auch Risikotragfähigkeit genannt, bezeichnet das berechenbare Ausmaß des finanziellen Risikos, das ein Kunde eingehen kann, ohne dass er seine Verbindlichkeiten nicht mehr bedienen kann. 

Risikowahrnehmung
Wahrnehmung ist ein Konstrukt unserer Informationsverarbeitung. Wir nehmen Informationen über verschiedene Sinneskanäle auf, verarbeiten und interpretieren bzw. bewerten sie. Das bedeutet für die Risikowahrnehmung: Sie korreliert nicht unbedingt mit dem tatsächlichen Ausmaß des Risikos.

FinaMetrica (Part of Morningstar):
Wissenschaftlicher Fragebogen zur psychometrischen Messung der Risikobereitschaft.

Komfortzone'
Ist die “angstfreie, neutrale Zone”, aus der heraus ein Mensch kontinuierlich gute Entscheidungen treffen kann. 
„The comfort zone otherwise known as "Corley Syndrome" is a behavioral state within which a person operates in an anxiety-neutral condition, using a limited set of behaviors to deliver a steady level of performance, usually without a sense of risk. (Quelle: Wikipedia http://en.wikipedia.org/wiki/Comfort_zone)

Wachstumswerte nach FinaMetrica
Eine Anlagestrategie wird durch ein Anlageportfolio realisiert. Das erwartete Risiko/die erwartete Rendite eines gut zusammengestellten Portfolios wird weitgehend durch dessen Aufteilung in defensive/wachstumsorientierte Werte bestimmt. Wachstumswerte sind Grundbesitz/Immobilien und Dividendenpapiere/ Beteiligungen/ Aktien. (Handbuch zu FinaMetricas Zuordnung der Anlagestrukturen)

Defensive Werte nach FinaMetrica
Eine Anlagestrategie wird durch ein Anlageportfolio realisiert. Das erwartete Risiko/die erwartete Rendite eines gut zusammengestellten Portfolios wird weitgehend durch dessen Aufteilung in defensive/wachstumsorientierte Werte bestimmt, wobei defensive Werte Barbestände und Bestände mit festgeschriebenem Zinssatz beinhalten. (Handbuch zu FinaMetricas Zuordnung der Anlagestrukturen)